Рынок микрозаймов в России демонстрирует тенденцию к охлаждению, сообщает Банк России. Согласно данным регулятора, объем займов, предоставленных микрофинансовыми организациями (МФО) в третьем квартале 2025 года, снизился на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 506 млрд рублей. Это уже второй квартальный спад в текущем году, что говорит о постепенном замедлении активности в секторе микрокредитования.

Если снижение в первом квартале 2025 года объяснялось сезонными колебаниями, связанными в основном с финансированием предпринимателей, то теперь уменьшение затронуло и сегмент потребительских микрозаймов. Это говорит о том, что спрос на быстрые кредиты для личных нужд также начал снижаться, что может быть связано как с макроэкономическими факторами, так и с ужесточением условий кредитования.

Одним из ключевых факторов, влияющих на охлаждение рынка, являются макропруденциальные лимиты, введенные Центробанком. Эти меры направлены на ограничение общей закредитованности граждан и снижение системных рисков в секторе микрофинансирования. По сути, банки и МФО вынуждены более строго оценивать платежеспособность клиентов и ограничивать выдачу новых займов при высокой долговой нагрузке.

Вместе с тем качество микрозаймов немного ухудшилось. Это связано с «созреванием» ранее выданных необеспеченных кредитов: доля задолженности, просроченной более чем на 90 дней, выросла до 31%. По данным ЦБ, это максимальный показатель просрочек в 2025 году. Рост просрочек указывает на накопление рисков по уже существующим займам, что требует от МФО более внимательного управления портфелями и своевременного взыскания проблемных долгов.

Эксперты подчеркивают, что рост просроченной задолженности является ожидаемым явлением в условиях снижения объемов выдачи новых займов и ужесточения контроля за кредитоспособностью заемщиков. В то же время Центробанк прогнозирует постепенное ослабление этих рисков. Ограничение выдачи наиболее дорогих микрозаймов и переход на более взвешенные и прозрачные модели кредитования позволит постепенно стабилизировать качество портфеля.

Также регулятор отмечает, что сокращение объема выдачи займов не обязательно означает кризис в секторе: для рынка микрофинансовых организаций это может стать периодом переформатирования портфеля и адаптации к новым правилам. Сокращение числа выдач, вместе с повышением контроля за платежеспособностью клиентов, в долгосрочной перспективе способно повысить устойчивость сектора и снизить системные риски для финансовой системы в целом.

Рынок микрозаймов переживает этап «охлаждения»: снижается объем новых займов, растет доля проблемных долгов, но в то же время ужесточение правил и макропруденциальных лимитов закладывает основу для стабилизации и улучшения качества кредитного портфеля в будущем.